Это метод прогнозирования изменения цен на финансовых рынках с помощью определения зависимостей и закономерностей изменения курсов финансовых инструментов.
В основе методов технического анализа, лежит ряд положений. Прежде всего, это то, что рост или снижение цены происходит в тенденциях, которые заставляют цены двигаться в одном направлении достаточно длительные периоды времени, порою до нескольких лет. А так же положение о том, что ценовые изменения подвержены моделизации, т. е. цены всегда меняются по узнаваемым моделям и значит необходимо выявить эти модели на ранней стадии возникновения и спрогнозировать их дальнейшее развитие.
Можно выделить два вида технического анализа - классический технический анализ и математический (компьютерный) анализ.
Классический технический анализ позволяет, с помощью визуального анализа графиков изменения цены, выявлять общие закономерности и модели движения цен.
Математический (компьютерный) анализ, с помощью технических индикаторов (алгоритмов пересчета цены), определяет точные моменты входа в рынок и выхода из позиций.
Применяются технические индикаторы в комплексе, то есть в составе торговой системы.
Торговая система - есть набор из различных инструментов технического анализа (индикаторов), которые дают торговые сигналы.
С помощью торговой системы рассчитывается направление изменения цены, сила ценового движения и скорость изменения цены.
Поэтому выделяют три основных группы индикаторов:
Индикаторы, которые определяют направление ценового изменения. В их основе лежат средние скользящие. Ярким примером таких индикаторов может служить MACD.
Индикаторы, которые измеряют относительную силу движения. К ним относятся MOMENTUM, RSI и их производные.
Индикаторы, которые измеряют относительную скорость ценового изменения. К этой группе относятся.
Пример технического анализа вы можете посмотреть здесь.
(Для просмотра презентации просто сохраните ее на своем компьютере и запустите.)
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Фундаментальный анализ изучает движение цен под влиянием макроэкономических факторов. Рыночная ситуация является отражением реально действующих экономических, политических, социальных взаимосвязей. Это интерпретация, оценки, прогнозы динамики основных вышеперечисленных показателей. В идеале результатом фундаментального анализа является определение справедливой цены. Фундаментальный анализ объясняет цели и инструменты финансовой политики центральных банков, показывает соотношения между различными финансовыми рынками, причины их взлетов и падений Изменения в экономике торгующих стран, политические выборы, регулирующие действия финансовых властей, те же природные катаклизмы - все это сказывается на финансовых рынках. И если одни из этих событий невозможно предвидеть, то другие являются вполне плановыми (например, время публикации экономических новостей расписано на месяцы вперед) или вполне прогнозируемыми. Следовательно, если построить разумные и своевременные прогнозы, то можно предвидеть и будущие движения разных финансовых рынков, из которых уже извлечь свою выгоду. Таким образом, фундаментальный анализ видит то, чего нет на графиках. Сегодня еще нет, но завтра уже появится и станет предметом технического анализа; любое движение цены получит тогда свое графическое истолкование, которое можно будет использовать в прогнозах и для открытия позиций.
Только сочетание этих двух видов анализов, позволяет получать более реальную картину будущего.
ПСИХОЛОГИЯ
Психология поведения людей является ключом к пониманию происходящего на финансовых рынках. Можно выделить индивидуальную психологи и психологию коллектива. Говоря о психологии личности, мы подразумеваем ситуацию, в которой присущие всем нам ощущения - страх, жадность, надежда и т.д. в быстром ритме биржевой торговли оказывают определяющее влияние на поведение трейдера в конкретной ситуации. Знание собственных способностей и предпочтений и более того, возможность управлять собой может помочь избежать разочарований при работе на рынке. Психология коллектива, иначе говоря, психология рынка - еще один момент, учитывать и считаться с которым просто необходимо. Именно мнение большинства формирует основное рыночное движение. В данной ситуации важна золотая середина. Нельзя идти против коллектива, но с другой стороны нельзя следовать мнению большинства, так как скорее всего оно ошибочно. Взгляд со стороны и обоснованное решение - наиболее верный выбор. То есть, учитывая особенности первой и второй психологии можно прогнозировать поведение участников финансовых рынков и, следовательно, изменение цен.
