Новости

Котировки

Для анализа рынка и прогнозирования направления движения цен на финансовые инструменты используются различные методы.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Технический анализ представляет собой метод прогнозирования изменения цен на финансовых рынках с помощью определения зависимостей и закономерностей изменения курсов различных финансовых инструментов.

В основе методов технического анализа, лежит ряд положений. Первое положение гласит, что рост или снижение цены происходит в тенденциях, которые заставляют цены двигаться в одном направлении достаточно длительные периоды времени, порой до нескольких лет. А также положение о том, что ценовые изменения подвержены моделизации, т. е. цены всегда меняются по узнаваемым моделям. Из этого следует, что для составления прогноза необходимо выявить эти модели на ранней стадии возникновения и предположить направление их дальнейшего развития.

Можно выделить два вида технического анализа - классический технический анализ и математический (компьютерный) анализ.

• Классический технический анализ позволяет с помощью визуального анализа графиков изменения цены выявлять общие закономерности и модели движения цен.
• Математический (компьютерный) анализ с помощью технических индикаторов (алгоритмов пересчета цены) определяет точные моменты входа в рынок и выхода из позиций.

Применяются технические индикаторы в комплексе, то есть в составе торговой системы.

Торговая система - есть набор из различных инструментов технического анализа (индикаторов), которые дают торговые сигналы.

С помощью торговой системы рассчитывается направление изменения цены, сила ценового движения и скорость изменения цены.

Поэтому выделяют три основных группы индикаторов:

• Индикаторы, которые определяют направление ценового изменения. В их основе лежат средние скользящие. Ярким примером таких индикаторов может служить MACD.
• Индикаторы, которые измеряют относительную силу движения. К ним относятся MOMENTUM, RSI и их производные.
• Индикаторы, которые измеряют относительную скорость ценового изменения. К этой группе относится ROC.

Пример технического анализа вы можете посмотреть здесь.
(Для просмотра презентации просто сохраните ее на своем компьютере и запустите.)

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Фундаментальный анализ изучает движение цен под влиянием макроэкономических факторов. Рыночная ситуация является отражением реально действующих экономических, политических, социальных взаимосвязей. Это интерпретация, оценки, прогнозы динамики основных вышеперечисленных показателей. В идеале результатом фундаментального анализа является определение справедливой цены. Фундаментальный анализ объясняет цели и инструменты финансовой политики центральных банков, показывает соотношения между различными финансовыми рынками, причины их взлетов и падений Изменения в экономике торгующих стран, политические выборы, регулирующие действия финансовых властей, те же природные катаклизмы - все это сказывается на финансовых рынках. И если одни из этих событий невозможно предвидеть, то другие являются плановыми (например, время публикации экономических новостей расписано на месяцы вперед) или вполне прогнозируемыми. Следовательно, если построить разумные и своевременные прогнозы, то можно предвидеть и будущие движения разных финансовых рынков, из которых уже извлечь свою выгоду. Таким образом, фундаментальный анализ видит то, чего нет на графиках - сегодня еще нет, но завтра уже появится и станет предметом технического анализа. Любое движение цены получит тогда свое графическое истолкование, которое можно будет использовать в прогнозах и для открытия позиций.

Только сочетание этих двух видов анализов, позволяет получать наиболее реальную картину будущего.

ПСИХОЛОГИЯ

Психология поведения людей является ключом к пониманию происходящего на финансовых рынках. Можно выделить индивидуальную психологи и психологию коллектива. Говоря о психологии личности, мы подразумеваем ситуацию, в которой присущие всем нам ощущения - страх, жадность, надежда и т.д. в быстром ритме биржевой торговли оказывают определяющее влияние на поведение трейдера в конкретной ситуации. Знание собственных способностей и предпочтений и, более того, возможность управлять собой может помочь избежать разочарований при торговле на рынке. Психология коллектива, иначе говоря, психология рынка - еще один момент, учитывать и считаться с которым просто необходимо. Именно мнение большинства формирует основное рыночное движение. В данной ситуации важна золотая середина. Нельзя идти против коллектива, но с другой стороны нельзя следовать мнению большинства, так как скорее всего оно ошибочно. Взгляд со стороны и обоснованное решение - наиболее верный выбор. То есть, учитывая особенности первого и второго типов психологии можно прогнозировать поведение участников финансовых рынков и, следовательно, изменение цен для получения максимальной прибыли от торговли.